银行乃百业之母，如银行出现问题，定会对经济造成打击。各国央行和监管机构，在过去两三年，都开始要求银行做有关气候变化的压力测试，希望能了解环球暖化对银行业务的影响。目前为止，欧洲央行做的测试最为仔细，分别用了宏观及微观分析，并且提供了短期气候激烈恶化和长期气候温和变化等不同场景预测坏账率。

欧洲央行强调，环球暖化对经济的影响异常复杂，也没有以往数据可以参考。此次测试只是学习过程的一部分，欧央行不会因测试结果，而调整对银行资本的要求。

测试估计影响有限

环球暖化对银行资产质素的影响主要包括两部分，第一为实物风险，意指环球暖化导政的洪水泛滥、海面上升或山火爆发等危机对银行客户或银行本身业务和资产的影响；第二为过渡性风险，意指政策改变或者是新技术出现等对借款人还款能力的影响，最典型的例子就是减少碳排放对企业经济效益的影响。

从欧央行宏观测试可以看到，南欧国家的实物风险相对较大。希腊银行差不多所有的商业贷款都可以归纳为高实物风险，第二位的塞浦路斯该比例也高达75%。

至于过渡性风险，跟地理位置关系不大。欧盟内的银行大约有40%的商业贷款来自高碳排放行业，此等贷款大部分源自大银行。因为很多高排放贷款项目都来自于石油业、矿业或能源供应等大公司，小银行根本没有能力作出此等大额借贷。

至于环球暖化如何影响银行贷款质素，欧央行的微观测试可以用作参考。测试包括长期气候温和变化和短期气候激烈恶化两种场景。就算在最恶劣的长期气候变化假设下，银行坏帐在2040和2050年期间，每10年只增加约0.2%。欧央行没有公布坏账增加对银行盈利的影响。但粗略估算对每年盈利的影响大约只有低单位数百分比，并不算太高。如果短期气候出现激烈恶化的话，测试估算有机会导致700亿欧元的坏帐，比长期气候改变带来的损失结果高得多，但大致看来仍然少于欧洲银行一年利润，应该也不至于对银行资本「蚀入肉」。

环球变暖与过去的自然灾害不同

香港金融管理局也做过类似测试，如短期气候激烈恶化，住宅按揭坏帐会在2050年达173亿元，比2020年第四季的7亿元増加25倍。香港银行去年未作坏帐拨备前的盈利大约为1,700亿港元，由此可见，环球暖化对银行资本的影响目前看似有限。

美国纽约联储银行(简称纽储银)在去年的一份研究报告中更指出，自然灾害甚至对银行业绩有利，原因在于天灾后重建费用部分来自银行贷款。但读者要知道，地球暖化不是一次性的短期灾害，而是一个年复一年、不断重覆和恶化的过程。所以相信与过往天灾的的性质不可同日而语。

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