2017年，中国的个人可投资资产（包括银行现金存款，除去房地产投资）达到133万亿人民币（约20万亿美元）1。根据估计，可投资金融资产规模将于2020年增长至约175万亿人民币（约26万亿美元），届时中国将成为世界第二大资产管理市场1。尽管不得不承认富者越富是促进财富总增长的主要动力，但是我们观察到大众富裕阶层正在市场上扮演越来越重要的角色，并影响着中国资产管理行业的未来。
一直以来，与西方人相比，中国人在金钱管理方面更倾向于规避风险。中国的储蓄率冠绝全球，2016年，中国的储蓄率达到46％，而同期全球平均则只有25％左右2。根据腾讯研究院和中国社科院联合发布的一项关于理财习惯的调查，38.09％受访者选择传统银行存款，包括活期及定期存款，作为主要的投资工具3。第二受欢迎的投资工具为银行财富管理产品（24.29％），其次分别为房地产（18.46％），保险（12.85％）及互联网金融（11.15％）3。
有哪些因素影响了大家的理财习惯？
可支配收入有限 – 拥有稳定收入的工薪族还未开始投资理财的其中一个主要原因是可支配收入有限。一家知名人才招聘平台，智联招聘，早前公布数据，2018年第3季度国内白领雇员的平均月薪为人民币7,850元（约1,162美元）4。根据腾讯研究院和中国社科院的调查，62％受访者在缴纳税项及其他必须性开支例如食物，衣物，住所，教育，交通和医疗保健花费后，只余下少于20％的月薪用作储蓄，投资及其他非必須消费3。37％受访者表示没有打理自己的可支配收入，主要原因是他们认为在缴付生活开支后，剩下的少量本金不足以透过投资产生显注的收入，故此不愿尝试投资3。
对投资的认识不足 – 除了上述提到37％的受访者不愿尝试进行投资，有18％的受访者表示他们没有理财的习惯，而约10％的受访者不愿承受本金亏损的风险3。 2018年，包括钞票，硬币，第三方支付账户结余，支票户口结余等闲置零钱总额达到1.5万亿元人民币，而这些资产预计可产生573.2亿元人民币的收益5 。事实上，几乎每个人都可以投资，不管所拥有的本金是10元还是10,000元，即使以小额本金开始投资，也可以对未来的财富产生深远影响。显然，大众对投资的认知还有很大提升空间。
科技 – 虽然储蓄习惯深深植根于中国文化中，近年来消费贷款的暴增，反映中国人若对未来抱有信心，而且信贷服务变得便捷时，其实也热爱消费。
对一般中国消费者而言，向银行借贷并非易事，因为：1）很大一部分人口居住在偏远地区，并不能享受金融服务；2）信贷基建不足，在2015年，超过60％的中国人口并无任何信贷纪录6; 3）银行不太可能向不能提供抵押品的非VIP客户借出贷款，这些客户被银行分类为无利可图的客户群。在投资方面，亦有不少障碍导致大家对投资望而却步，例如银行服务的高门槛和低效率，合适的金融产品选择有限，欠缺金融知识等。
金融科技创新使普罗大众更容易进行融资和投资。安永会计师事务所的调查显示，有58％的中国消费者曾利用金融科技平台作储蓄和投资，有46％曾透过金融科技进行借贷7。新手投资者，特别是熟悉科技的年轻族群，被线上投资管理平台的投资低门槛，简化的投资程序和多元的投资产品吸引，当他们准备好投资的时候，便会首选这一类线上平台。
行健如何通过数字化来拓展中国市场？
2018年是中国改革开放的40周年，不少革新性的政策亦在去年出台，显示中国对进一步开放不同行业的信心和决心。2018年4月，中国监管机构撤消了外资对中国金融机构，包括银行及资产管理企业的持有权上限，并承诺三年内外资可获得全权控制。这是中国对外开放金融服务业的重要里程碑。
作为2009年成立的香港投资管理公司，行健一直以来都是中国资产管理行业的先行者，并受益于中国对金融行业的开放政策。2015年12月，行健的一只零售基金得到中国证券监督管理委员会批准于内地公开发售，是首批获得基金互认资格的香港基金。基金互认计划是一个允许内地和香港的基金于对方市场向零售投资者发行的双向监管框架。
有别于其他透过传统银行开始进行销售的同行，行健率先与天弘基金管理有限公司（阿里巴巴集团旗下移动支付平台蚂蚁金服的附属公司）合作开展线上销售，而这一策略使得我们抢先打入内地市场。作为先行者，我们成功吸引媒体关注并得到广泛报道，使行健品牌于国内得到充分曝光。此外，线上投资平台使得“普惠金融”成为可能，即指所有处于就业年龄的人士都能以可负担得价格和便捷的方式获得全套优质的金融服务。
方便的投资渠道 – 为满足中国零售投资者的需要，最低入场投资额低至人民币10元，这使得几乎所有投资者都能购买我们的产品。行健在其中一个平台 – 蚂蚁金服已积累超过27万名投资者的客户群8。这些客户当中，84％属于八十后和九十后，他们也是成长中的中产阶级9，意味着他们对资产管理服务的需求将与日俱增。
投资者和资产管理者的有效沟通 – 投资者可以在投资应用程序的公开聊天室中，收到资产管理者的市场推广材料及投资资讯，也可以在讨论区参与某一基金产品群组讨论。对投资者来说，这些功能让他们时刻紧跟最新的投资讯息，学习投资技巧。对像我们一样的资产管理者来说，这些即时沟通渠道让我们可以把握投资者的脉膊，了解他们的情绪，疑问和需求。作为内地市场最早的互认基金管理人之一，行健一直通过持续的投资者教育和营销活动，帮助中国零售投资者学习和建立多元化投资及海外资产配置的意识。
基于大数据创造更好的用户体验 – 利用从投资者的应用程序使用纪录和个人资料收集到的所有数据，应用程序能建立起详细的用户画像，包括投资习惯及阅读偏好，进行数据分析后能帮助设计定制化的推广方案，推荐合适的投资产品并改善用户体验。
【1】资料来源：PwC, 截至2018年10月
【2】资料来源：Bloomberg, 截至2018年7月
【3】资料来源：腾讯研究院，中国社科院，截至2017年1月；课题组调查
【4】资料来源：智联招聘，截至2018年1月
【5】资料来源：上海证券报，截至2018年11月
【6】资料来源：Oliver Wyman, 截至2017年8月
【7】资料来源：EY，截至2017年6月
【8】资料来源：天弘基金，截至2019年1月
【9】资料来源：天弘基金，截至2018年1月
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