銀行乃百業之母，如銀行出現問題，定會對經濟造成打擊。各國央行和監管機構，在過去兩三年，都開始要求銀行做有關氣候變化的壓力測試，希望能了解環球暖化對銀行業務的影響。目前為止，歐洲央行做的測試最為仔細，分別用了宏觀及微觀分析，並且提供了短期氣候激烈惡化和長期氣候溫和變化等不同場景預測壞賬率。

歐洲央行強調，環球暖化對經濟的影響異常複雜，也沒有以往數據可以參考。此次測試只是學習過程的一部分，歐央行不會因測試結果，而調整對銀行資本的要求。

測試估計影響有限

環球暖化對銀行資產質素的影響主要包括兩部分，第一為實物風險，意指環球暖化導政的洪水泛濫、海面上升或山火爆發等危機對銀行客戶或銀行本身業務和資產的影響；第二為過渡性風險，意指政策改變或者是新技術出現等對借款人還款能力的影響，最典型的例子就是減少碳排放對企業經濟效益的影響。

從歐央行宏觀測試可以看到，南歐國家的實物風險相對較大。希臘銀行差不多所有的商業貸款都可以歸納為高實物風險，第二位的塞浦路斯該比例也高達75%。

至於過渡性風險，跟地理位置關係不大。歐盟內的銀行大約有40%的商業貸款來自高碳排放行業，此等貸款大部分源自大銀行。因為很多高排放貸款項目都來自於石油業、礦業或能源供應等大公司，小銀行根本沒有能力作出此等大額借貸。

至於環球暖化如何影響銀行貸款質素，歐央行的微觀測試可以用作參考。測試包括長期氣候溫和變化和短期氣候激烈惡化兩種場景。就算在最惡劣的長期氣候變化假設下，銀行壞帳在2040和2050年期間，每10年只增加約0.2%。歐央行沒有公布壞賬增加對銀行盈利的影響。但粗略估算對每年盈利的影響大約只有低單位數百分比，並不算太高。如果短期氣候出現激烈惡化的話，測試估算有機會導致700億歐元的壞帳，比長期氣候改變帶來的損失結果高得多，但大致看來仍然少於歐洲銀行一年利潤，應該也不至於對銀行資本「蝕入肉」。

環球變暖與過去的自然災害不同

香港金融管理局也做過類似測試，如短期氣候激烈惡化，住宅按揭壞帳會在2050年達173億元，比2020年第四季的7億元増加25倍。香港銀行去年未作壞帳撥備前的盈利大約為1,700億港元，由此可見，環球暖化對銀行資本的影響目前看似有限。

美國紐約聯儲銀行(簡稱紐儲銀)在去年的一份研究報告中更指出，自然災害甚至對銀行業績有利，原因在於天災後重建費用部分來自銀行貸款。但讀者要知道，地球暖化不是一次性的短期災害，而是一個年復一年、不斷重覆和惡化的過程。所以相信與過往天災的的性質不可同日而語。

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