2017年，中國的個人可投資資產（包括銀行現金存款，除去房地產投資）達到133萬億人民幣（約20萬億美元）1。根據估計，可投資金融資產規模將於2020年增長至約175萬億人民幣（約26萬億美元），屆時中國將成為世界第二大資產管理市場1。儘管不得不承認富者越富是促進財富總增長的主要動力，但是我們觀察到大眾富裕階層正在市場上扮演越來越重要的角色，並影響著中國資產管理行業的未來。
一直以來，與西方人相比，中國人在金錢管理方面更傾向於規避風險。中國的儲蓄率冠絕全球，2016年，中國的儲蓄率達到46％，而同期全球平均則只有25％左右2。根據騰訊研究院和中國社科院聯合發佈的一項關於理財習慣的調查，38.09％受訪者選擇傳統銀行存款，包括活期及定期存款，作為主要的投資工具3。第二受歡迎的投資工具為銀行財富管理產品（24.29％），其次分別為房地產（18.46％），保險（12.85％）及互聯網金融（11.15％）3。
有哪些因素影響了大家的理財習慣？
可支配收入有限 – 擁有穩定收入的工薪族還未開始投資理財的其中一個主要原因是可支配收入有限。一家知名人才招聘平台，智聯招聘，早前公佈資料，2018年第3季度國內白領雇員的平均月薪為人民幣7850元（約1162美元）4。根據騰訊研究院和中國社科院的調查，62％受訪者在繳納稅項及其他必須性開支例如食物，衣物，住所，教育，交通和醫療保健花費後，只餘下少於20％的月薪用作儲蓄，投資及其他消費3。37％受訪者表示沒有打理自己的可支配收入，主要原因是他們認為在繳付生活開支後，剩下的少量本金不足以透過投資產生顯注的收入，故此不願嘗試投資3。
對投資的認識不足 – 除了上述提到37％的受訪者不願嘗試進行投資，有18％的受訪者表示他們沒有理財的習慣，而約10％的受訪者不願承受本金虧損的風險3。 2018年，包括鈔票，硬幣，第三方支付帳戶結餘，支票戶口結餘等閒置零錢總額達到1.5萬億元人民幣，而這些資產預計可產生573.2億元人民幣的收益5 。事實上，幾乎每個人都可以投資，不管所擁有的本金是10元還是10,000元，即使以小額本金開始投資，也可以對未來的財富產生深遠影響。顯然，大眾對投資的認知還有很大提升空間。
科技 – 雖然儲蓄習慣深深植根於中國文化中，近年來消費貸款的暴增，反映中國人若對未來抱有信心，而且信貸服務變得便捷時，其實也熱愛消費。
對一般中國消費者而言，向銀行借貸並非易事，因為：1）很大一部分人口居住在偏遠地區，並不能享受金融服務；2）信貸基建不足，在2015年，超過60％的中國人口並無任何信貸紀錄6; 3）銀行不太可能向不能提供抵押品的非VIP客戶借出貸款，這些客戶被銀行分類為無利可圖的客戶群。在投資方面，亦有不少障礙導致大家對投資望而卻步，例如銀行服務的高門檻和低效率，合適的金融產品選擇有限，欠缺金融知識等。
金融科技創新使普羅大眾更容易進行融資和投資。安永會計師事務所的調查顯示，有58％的中國消費者曾利用金融科技平台作儲蓄和投資，有46％曾透過金融科技進行借貸7。新手投資者，特別是熟悉科技的年輕族群，被線上投資管理平台的投資低門檻，簡化的投資程式和多元的投資產品吸引，當他們準備好投資的時候，便會首選這一類線上平台。
行健如何通過數位化來拓展中國市場？
2018年是中國改革開放的40周年，不少革新性的政策亦在去年出台，顯示中國對進一步開放不同行業的信心和決心。2018年4月，中國監管機構撤銷了外資對中國金融機構，包括銀行及資產管理企業的持有權上限，並承諾三年內外資可獲得全權控制。這是中國對外開放金融服務業的重要里程碑。
作為2009年成立的香港投資管理公司，行健一直以來都是中國資產管理行業的先行者，並受益於中國對金融行業的開放政策。2015年12月，行健的一隻零售基金得到中國證券監督管理委員會批准於內地公開發售，是首批獲得基金互認資格的香港基金。基金互認計畫是一個允許內地和香港的基金於對方市場向零售投資者發行的雙向監管框架。
有別於其他透過傳統銀行開始進行銷售的同行，行健率先與天弘基金管理有限公司（阿里巴巴集團旗下移動支付平台螞蟻金服的附屬公司）合作開展線上銷售，而這一策略使得我們搶先打入內地市場。作為先行者，我們成功吸引媒體關注並得到廣泛報導，使行健品牌於國內得到充分曝光。此外，線上投資平台使得“普惠金融”成為可能，即指所有處於就業年齡的人士都能以可負擔的價格和便捷的方式獲得全套優質的金融服務。
方便的投資管道 – 為滿足中國零售投資者的需要，最低入場投資額低至人民幣10元，這使得幾乎所有投資者都能購買我們的產品。行健在一個平台 – 螞蟻金服已積累超過27萬名投資者的客戶群8。這些客戶當中，84％屬於八十後和九十後，他們也是成長中的中產階級9，意味著他們對資產管理服務的需求將與日俱增。
投資者和資產管理者的有效溝通 – 投資者可以在投資應用程式的公開聊天室中，收到資產管理者的市場推廣材料及投資資訊，也可以在討論區參與某一基金產品群組討論。對投資者來說，這些功能讓他們時刻緊貼最新的投資訊息，學習投資技巧。對像我們一樣的資產管理者來說，這些即時溝通管道讓我們可以把握投資者的脈膊，瞭解他們的情緒，疑問和需求。作為內地市場最早的互認基金管理人之一，行健一直通過持續的投資者教育和行銷活動，幫助中國零售投資者學習和建立多元化投資及海外資產配置的意識。
基於大數據創造更好的使用者體驗 – 利用從投資者的應用程式使用紀錄和個人資料收集到的所有資料，應用程式能建立起詳細的用戶畫像，包括投資習慣及閱讀偏好，進行數據分析後能幫助設計定制化的推廣方案，推薦合適的投資產品並改善用戶體驗。
【1】資料來源：PwC, 截至2018年10月
【2】資料來源：Bloomberg, 截至2018年7月
【3】資料來源：騰訊研究院，中國社科院，截至2017年1月；課題組調查
【4】資料來源：智聯招聘，截至2018年1月
【5】資料來源：上海證券報，截至2018年11月
【6】資料來源：Oliver Wyman, 截至2017年8月
【7】資料來源：EY，截至2017年6月
【8】資料來源：天弘基金，截至2019年1月
【9】資料來源：天弘基金，截至2018年1月
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